Küresel Piyasalarda Fed Beklentisi ile Pozitif Hava: 2025 ve Sonrası / Global Markets Buoyed by Fed Expectations: 2025 and Beyond

 

Küresel Piyasalarda Fed Beklentisi ile Pozitif Hava: 2025 ve Sonrası

 

 

Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikası adımlarına dair beklentilerle yön bulmaya devam ediyor. Son açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin aşağı yönlü revize edilmesi, Fed’in yıl sonuna kadar toplamda 75 baz puanlık bir faiz indirimi yapabileceği beklentisini güçlendirdi. Bu durum, hisse senetlerinden emtialara kadar birçok varlık sınıfında risk iştahını artırarak pozitif bir hava yarattı. Bu kapsamlı analizde, Fed’in olası adımlarının küresel ekonomi, emtia piyasaları, borsalar ve yatırım stratejileri üzerindeki etkilerini inceleyerek 2025 ve sonrası için detaylara yer veriyoruz.

 

 

 

1. Fed’in Faiz İndirimi Beklentisinin Arka Planı

 

Tarım Dışı İstihdam Revizyonu

Son 12 aylık dönemde tarım dışı istihdamın 911 bin kişi daha düşük gerçekleştiği ortaya koyuldu. Bu revizyon, son yılların en büyük düzeltmelerinden biri olarak dikkat çekiyor. Zayıflayan istihdam piyasası, Fed’in agresif faiz artışlarının ekonomik aktiviteyi yavaşlattığını gösterirken, resesyon riskini artırmadan enflasyonu dizginleme çabalarına işaret ediyor.

 

 

 

2. ABD ve Küresel Ekonomiye Etkiler

 

Enflasyon Verilerinin Önemi

Fed’in gelecek adımlarında ÜFE ve TÜFE verileri belirleyici olacak. Analistler, bu iki göstergenin piyasalara yön vereceğini ve Fed’in yol haritasına dair daha fazla ipucu sağlayacağını belirtiyor.

Küresel Büyüme Tahminleri

Eylül raporuna göre, küresel büyüme tahminleri yukarı yönlü revize edildi. Ancak ABD ekonomisinde yavaşlama bekleniyor. 2024’te yüzde 2,9 olan küresel büyüme hızının bu yıl yüzde 2,4’e, gelecek yıl ise yüzde 2,3’e gerilemesi öngörülüyor. Bu da yatırımcılar için temkinli ancak fırsat dolu bir ortam anlamına geliyor.

 

 

 

3. Borsa ve Piyasalarda Pozitif Seyir

 

ABD Borsaları Rekor Tazeledi

New York Borsası’nda Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yeni kapanış rekorları kırdı. Özellikle Dow Jones’un 45.711,34 puana yükselmesi, piyasalardaki pozitif havayı gözler önüne serdi. Endeks vadeli kontratların yeni güne yükselişle başlaması da bu iyimserliği destekliyor.

Avrupa ve Asya Piyasaları

• Avrupa Borsaları: Fed’in faiz indirimi beklentileri nedeniyle Almanya hariç pozitif seyretti. Fransa’daki siyasi belirsizliklere rağmen CAC 40 ve diğer endeksler hafif kazançlar elde etti.
• Asya Borsaları: Japonya, Çin ve Güney Kore’de endeksler yükseldi. Özellikle Japonya’da siyasi değişikliklerin ardından daha genişlemeci politikaların beklenmesi, piyasaları destekledi. Çin’de TÜFE ve ÜFE’nin düşmesi deflasyon endişelerini artırsa da, Pekin yönetiminin teşvik adımlarına dair beklentiler risk iştahını güçlendirdi.

Türkiye Piyasaları

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 0,35 değer kazanarak 10.486,09 puandan günü tamamladı. Analistlere göre, 10.600 ve 10.700 seviyeleri direnç, 10.400 ve 10.300 seviyeleri ise destek konumunda bulunuyor. VİOP’ta da pozitif bir seyir izlendi.

 

 

 

4. Emtia Piyasaları ve Dolar Endeksi

 

Altın Fiyatları Rekor Kırdı

Fed’in gevşeme sürecine dair güçlenen beklentiler ve merkez bankalarının artan talepleriyle altının ons fiyatı 3.674,48 dolara çıkarak rekor tazeledi. Şu anda 3.642 dolardan işlem görüyor. Bu durum, jeopolitik riskler ve enflasyon endişeleri nedeniyle yatırımcıların güvenli liman arayışının devam ettiğini gösteriyor.

Dolar Endeksi ve Petrol Fiyatları

Dolar endeksi yüzde 0,1 düşerek 97,7 seviyesine gerilerken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,8 artışla 66,9 dolara yükseldi. Petrol fiyatlarındaki bu artış, küresel talebin toparlandığına dair sinyaller verirken, arz yönlü belirsizliklerin de etkili olduğunu gösteriyor.

 

 

 

5. Yatırımcılar İçin Stratejik Konular

 

a. Portföy Çeşitlendirme

• Hisse senetleri, tahviller, emtialar ve kripto varlıklar arasında dengeli bir dağılım yapılmalı.
• ABD ve Avrupa’daki faiz indirimi beklentileri, hisse senedi piyasalarına orta vadeli destek sağlayabilir.

b. Uzun Vadeli Perspektif

• Kısa vadeli dalgalanmalar yerine uzun vadeli trendler izlenmeli.
• Altın ve yeşil enerji hisseleri gibi defansif yatırımlar portföylerde yer bulmalı.

c. Gelişmekte Olan Pazarlar

• Hindistan, Vietnam ve bazı Afrika ülkeleri büyüme potansiyeli sunuyor.
• Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda jeopolitik riskler dikkate alınmalı ancak uzun vadede cazip fırsatlar var.

d. Teknoloji ve Enerji Sektörleri

• Yapay zekâ, 5G ve yenilenebilir enerji yatırımları, 2025 ve sonrası için güçlü büyüme potansiyeli taşıyor.
• Elektrikli araçlar ve batarya teknolojileri de dikkat edilmesi gereken alanlar arasında.

 

 

 

 

6. 2025 ve Sonrası İçin Beklentiler

 

Makroekonomik Görünüm

2027’ye kadar dünya ekonomisi yüzde 2,6 büyüme hızını koruyacak. Ancak ABD’nin yavaşlayan büyümesi, Avrupa’daki siyasi belirsizlikler ve Asya’daki deflasyon riskleri piyasaları dalgalandırabilir.

Jeopolitik Riskler

Rusya-Ukrayna çatışması, ABD-Çin rekabeti ve Orta Doğu’daki enerji anlaşmazlıkları, piyasalar üzerinde baskı yaratmaya devam edecek. Yatırımcıların bu faktörleri yakından takip etmesi kritik.

 

 

 

7. Sonuç: Risk ve Fırsat Dengesi

 

2025 sonu ve 2026’ya girerken küresel piyasalar, Fed’in faiz indirimleri beklentisiyle pozitif bir hava yakaladı. Ancak jeopolitik gerginlikler, deflasyon riskleri ve kurumsal gelişmeler yatırımcıların temkinli olmasını gerektiriyor.

• Altın, güvenli liman özelliğiyle portföylerde yer bulmaya devam edecek.
• Borsa endeksleri, faiz indirimleri ve büyüme tahminlerindeki yukarı revizyonlarla desteklenebilir.
• Gelişen piyasalarda uzun vadeli fırsatlar öne çıkıyor, ancak risk yönetimi stratejileri şart.

Küresel yatırımcılar için en iyi strateji, çeşitlendirilmiş portföyler ve uzun vadeli bir perspektif benimsemek. Fed’in para politikası kararları, enflasyon verileri ve jeopolitik gelişmelerin yakından takibi, bu dinamik ortamda başarı için anahtar olacaktır.

 

 

 

Anahtar Kelimeler:

• Fed faiz indirimi beklentisi
• 2025 küresel piyasa analizi
• Altın fiyatları rekor
• Borsa İstanbul BIST 100 analizi
• Dolar endeksi ve petrol fiyatları
• Gelişmekte olan piyasalar fırsatları
• Küresel ekonomi tahminleri 2025

 

Yasal Uyarı:
Bu içerikte yer alan bilgiler yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce profesyonel danışmanlardan görüş almanız önerilir. Yazar ve yayıncı, bu yazıdaki bilgilerin kullanımından doğabilecek herhangi bir doğrudan veya dolaylı zarardan sorumlu tutulamaz.

 

Global Markets Turn Positive Amid Fed Expectations: 2025 and Beyond

 

Global markets continue to be driven by expectations surrounding the U.S. Federal Reserve’s (Fed) monetary policy decisions. The recent downward revision of non-farm payroll data has strengthened expectations that the Fed could cut interest rates by a total of 75 basis points by the end of the year. This prospect has boosted risk appetite across multiple asset classes—from equities to commodities—creating a positive sentiment.
In this comprehensive analysis, we examine how the Fed’s potential moves could impact the global economy, commodity markets, stock exchanges, and investment strategies, offering insights into 2025 and beyond.

 

 

 

1.   Background of the Fed’s Rate Cut Expectations

    

Non-Farm Payroll Revision

Over the past 12 months, U.S. non-farm payrolls were revised down by 911,000 jobs, marking one of the largest adjustments in recent years. The weakening labor market suggests that the Fed’s aggressive rate hikes have slowed economic activity, highlighting efforts to curb inflation without triggering a recession.

 

 

 

2. Implications for the U.S. and Global Economy

 

The Importance of Inflation Data

Producer Price Index (PPI) and Consumer Price Index (CPI) data will be key determinants of the Fed’s next steps. Analysts emphasize that these indicators will guide markets and provide further clues about the Fed’s roadmap.

Global Growth Forecasts

According to the September report, global growth forecasts have been revised upward, although a slowdown is expected in the U.S. economy.
Global growth, which stood at 2.9% in 2024, is projected to slow to 2.4% this year and 2.3% in the following year. This creates a cautious yet opportunity-rich environment for investors.

 

 

 

3. Positive Momentum in Stock Markets

 

U.S. Markets Hit Record Highs

The Dow Jones, S&P 500, and Nasdaq indices all closed at record highs, with the Dow Jones reaching 45,711.34 points—highlighting the market’s optimistic sentiment. Futures contracts also began the new trading day with gains, reinforcing the positive tone.

European and Asian Markets

·         Europe: Most major European indices, except Germany’s, traded higher on Fed rate-cut optimism. Despite political uncertainty in France, the CAC 40 and other markets posted modest gains.

·         Asia: Japanese, Chinese, and South Korean markets rose as well. In Japan, expectations of more expansionary policies following political changes supported sentiment. In China, falling CPI and PPI data raised deflation concerns, but expectations of stimulus from Beijing boosted risk appetite.

Turkish Markets

Borsa Istanbul’s BIST 100 index gained 0.35% to close at 10,486.09 points. Analysts identify resistance levels at 10,600 and 10,700, with support at 10,400 and 10,300.
Positive sentiment also prevailed in the derivatives market (VİOP).

 

 

 

4. Commodity Markets and the U.S. Dollar Index

 

Gold Prices Hit Record High

Strengthening expectations for Fed easing and rising central bank demand pushed gold to a new record high of $3,674.48 per ounce, currently trading around $3,642.
This trend reflects investors’ ongoing search for safe-haven assets amid geopolitical tensions and inflation concerns.

Dollar Index and Oil Prices

The U.S. Dollar Index fell 0.1% to 97.7, while Brent crude rose 0.8% to $66.9 per barrel.
The increase in oil prices signals a recovery in global demand and ongoing supply-side uncertainties.

 

 

 

5. Strategic Considerations for Investors

 

a. Portfolio Diversification

·         Maintain a balanced allocation among equities, bonds, commodities, and digital assets.

·         Anticipated rate cuts in the U.S. and Europe could provide medium-term support for equities.

b. Long-Term Perspective

·         Focus on long-term trends rather than short-term volatility.

·         Defensive assets such as gold and green energy stocks should remain part of diversified portfolios.

c. Emerging Markets

·         India, Vietnam, and several African nations offer strong growth potential.

·         While geopolitical risks persist in markets like Turkey, long-term opportunities remain attractive.

d. Technology and Energy Sectors

·         Artificial intelligence, 5G, and renewable energy investments show robust growth potential for 2025 and beyond.

·         Electric vehicles and battery technologies are also key areas to watch.

 

 

 

6. Outlook for 2025 and Beyond

 

Macroeconomic Landscape

The global economy is projected to maintain an average annual growth rate of 2.6% through 2027.
However, slower U.S. growth, political uncertainty in Europe, and deflation risks in Asia could increase market volatility.

Geopolitical Risks

Ongoing tensions such as the Russia–Ukraine conflict, U.S.–China rivalry, and Middle East energy disputes are expected to continue weighing on global markets.
Investors should closely monitor these factors as part of their strategic outlook.

 

 

 

7. Conclusion: Balancing Risk and Opportunity

 

As 2025 draws to a close and we enter 2026, global markets have embraced a wave of optimism fueled by Fed rate-cut expectations.
However, geopolitical tensions, deflationary risks, and corporate developments call for a cautious approach.

·         Gold remains a key safe-haven asset for diversified portfolios.

·         Equity markets may gain support from monetary easing and improved growth projections.

·         Emerging markets present long-term opportunities—but effective risk management remains essential.

For global investors, the best approach is to maintain diversified portfolios and adopt a long-term perspective.
Close monitoring of Fed policy decisions, inflation trends, and geopolitical dynamics will be crucial for success in this evolving environment.

 

 

 

Keywords

·         Fed rate cut expectations

·         2025 global market outlook

·         Record gold prices

·         Borsa Istanbul (BIST 100) analysis

·         U.S. Dollar Index and oil prices

·         Emerging market opportunities

·         Global economic forecasts 2025

 

 

 

Legal Disclaimer

The information contained in this article is for general informational purposes only and does not constitute investment advice.
Before making any investment decisions, consult with professional financial advisors.
The author and publisher shall not be held liable for any direct or indirect losses arising from the use of the information contained herein.