Küresel Piyasalarda Fed Beklentisi ile Pozitif Hava: 2025 ve Sonrası İçin Yatırımcıya Rehber / Global Markets Buoyed by Fed Expectations: A Guide for Investors in 2025 and Beyond

 

Küresel Piyasalarda Fed Beklentisi ile Pozitif Hava: 2025 ve Sonrası İçin Yatırımcıya Rehber

 

 

Küresel piyasalar, ABD Merkez Bankası’nın (Fed) para politikası adımlarına dair beklentilerle yön bulmaya devam ediyor. Son açıklanan tarım dışı istihdam verilerinin aşağı yönlü revize edilmesi, Fed’in yıl sonuna kadar toplamda 75 baz puanlık bir faiz indirimi yapabileceği beklentisini güçlendirdi. Bu durum, hisse senetlerinden emtialara kadar birçok varlık sınıfında risk iştahını artırarak pozitif bir hava yarattı. Bu kapsamlı analizde, Fed’in olası adımlarının küresel ekonomi, emtia piyasaları, borsalar ve yatırım stratejileri üzerindeki etkilerini inceleyerek 2025 ve sonrası için yatırımcılara yol gösterici olacak detaylara yer veriyoruz.

 

 

 

1. Fed’in Faiz İndirimi Beklentisinin Arka Planı

 

Tarım Dışı İstihdam Revizyonu

ABD Çalışma Bakanlığı’na bağlı BLS’nin yayımladığı veriler, son 12 aylık dönemde tarım dışı istihdamın 911 bin kişi daha düşük gerçekleştiğini ortaya koydu. Bu revizyon, son yılların en büyük düzeltmelerinden biri olarak dikkat çekiyor. Zayıflayan istihdam piyasası, Fed’in agresif faiz artışlarının ekonomik aktiviteyi yavaşlattığını gösterirken, resesyon riskini artırmadan enflasyonu dizginleme çabalarına işaret ediyor.

 

 

 

2. ABD ve Küresel Ekonomiye Etkiler

 

Enflasyon Verilerinin Önemi

Fed’in gelecek adımlarında ÜFE ve TÜFE verileri belirleyici olacak. Analistler, bu iki göstergenin piyasalara yön vereceğini ve Fed’in yol haritasına dair daha fazla ipucu sağlayacağını belirtiyor.

Fitch’in Küresel Büyüme Tahminleri

Fitch’in eylül raporuna göre, küresel büyüme tahminleri yukarı yönlü revize edildi. Ancak ABD ekonomisinde yavaşlama bekleniyor. 2024’te yüzde 2,9 olan küresel büyüme hızının bu yıl yüzde 2,4’e, gelecek yıl ise yüzde 2,3’e gerilemesi öngörülüyor. Bu da yatırımcılar için temkinli ancak fırsat dolu bir ortam anlamına geliyor.

 

 

 

3. Borsa ve Piyasalarda Pozitif Seyir

 

ABD Borsaları Rekor Tazeledi

New York Borsası’nda Dow Jones, S&P 500 ve Nasdaq endeksleri yeni kapanış rekorları kırdı. Özellikle Dow Jones’un 45.711,34 puana yükselmesi, piyasalardaki pozitif havayı gözler önüne serdi. Endeks vadeli kontratların yeni güne yükselişle başlaması da bu iyimserliği destekliyor.

Avrupa ve Asya Piyasaları

• Avrupa Borsaları: Fed’in faiz indirimi beklentileri nedeniyle Almanya hariç pozitif seyretti. Fransa’daki siyasi belirsizliklere rağmen CAC 40 ve diğer endeksler hafif kazançlar elde etti.
• Asya Borsaları: Japonya, Çin ve Güney Kore’de endeksler yükseldi. Özellikle Japonya’da siyasi değişikliklerin ardından daha genişlemeci politikaların beklenmesi, piyasaları destekledi. Çin’de TÜFE ve ÜFE’nin düşmesi deflasyon endişelerini artırsa da, Pekin yönetiminin teşvik adımlarına dair beklentiler risk iştahını güçlendirdi.

Türkiye Piyasaları

Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi yüzde 0,35 değer kazanarak 10.486,09 puandan günü tamamladı. Analistlere göre, 10.600 ve 10.700 seviyeleri direnç, 10.400 ve 10.300 seviyeleri ise destek konumunda bulunuyor. VİOP’ta da pozitif bir seyir izlendi.

 

 

 

4. Emtia Piyasaları ve Dolar Endeksi

 

Altın Fiyatları Rekor Kırdı

Fed’in gevşeme sürecine dair güçlenen beklentiler ve merkez bankalarının artan talepleriyle altının ons fiyatı 3.674,48 dolara çıkarak rekor tazeledi. Şu anda 3.642 dolardan işlem görüyor. Bu durum, jeopolitik riskler ve enflasyon endişeleri nedeniyle yatırımcıların güvenli liman arayışının devam ettiğini gösteriyor.

Dolar Endeksi ve Petrol Fiyatları

Dolar endeksi yüzde 0,1 düşerek 97,7 seviyesine gerilerken, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 0,8 artışla 66,9 dolara yükseldi. Petrol fiyatlarındaki bu artış, küresel talebin toparlandığına dair sinyaller verirken, arz yönlü belirsizliklerin de etkili olduğunu gösteriyor.

 

 

 

5. Teknoloji ve Kurumsal Gelişmeler

 

ABD’li teknoloji devi Apple, yeni akıllı telefon, saat ve kulaklık modellerini tanıttı. Ancak beklentilerin altında kalan lansman sonrası şirket hisseleri yüzde 1,5 değer kaybetti. Bu durum, teknoloji hisselerinin volatilitesinin hâlen yüksek olduğunu ortaya koyuyor.

 

 

6. Yatırımcılar İçin Stratejik Tavsiyeler

 

a. Portföy Çeşitlendirme

• Hisse senetleri, tahviller, emtialar ve kripto varlıklar arasında dengeli bir dağılım yapılmalı.
• ABD ve Avrupa’daki faiz indirimi beklentileri, hisse senedi piyasalarına orta vadeli destek sağlayabilir.

b. Uzun Vadeli Perspektif

• Kısa vadeli dalgalanmalar yerine uzun vadeli trendler izlenmeli.
• Altın ve yeşil enerji hisseleri gibi defansif yatırımlar portföylerde yer bulmalı.

c. Gelişmekte Olan Pazarlar

• Hindistan, Vietnam ve bazı Afrika ülkeleri büyüme potansiyeli sunuyor.
• Türkiye gibi gelişmekte olan piyasalarda jeopolitik riskler dikkate alınmalı ancak uzun vadede cazip fırsatlar var.

d. Teknoloji ve Enerji Sektörleri

• Yapay zekâ, 5G ve yenilenebilir enerji yatırımları, 2025 ve sonrası için güçlü büyüme potansiyeli taşıyor.
• Elektrikli araçlar ve batarya teknolojileri de dikkat edilmesi gereken alanlar arasında.

 

 

 

 

7. 2025 ve Sonrası İçin Beklentiler

 

Makroekonomik Görünüm

Fitch’in raporuna göre, 2027’ye kadar dünya ekonomisi yüzde 2,6 büyüme hızını koruyacak. Ancak ABD’nin yavaşlayan büyümesi, Avrupa’daki siyasi belirsizlikler ve Asya’daki deflasyon riskleri piyasaları dalgalandırabilir.

Jeopolitik Riskler

Rusya-Ukrayna çatışması, ABD-Çin rekabeti ve Orta Doğu’daki enerji anlaşmazlıkları, piyasalar üzerinde baskı yaratmaya devam edecek. Yatırımcıların bu faktörleri yakından takip etmesi kritik.

 

 

 

8. Sonuç: Risk ve Fırsat Dengesi

 

2025 sonu ve 2026’ya girerken küresel piyasalar, Fed’in faiz indirimleri beklentisiyle pozitif bir hava yakaladı. Ancak jeopolitik gerginlikler, deflasyon riskleri ve kurumsal gelişmeler yatırımcıların temkinli olmasını gerektiriyor.

• Altın, güvenli liman özelliğiyle portföylerde yer bulmaya devam edecek.
• Borsa endeksleri, faiz indirimleri ve büyüme tahminlerindeki yukarı revizyonlarla desteklenebilir.
• Gelişen piyasalarda uzun vadeli fırsatlar öne çıkıyor, ancak risk yönetimi stratejileri şart.

Küresel yatırımcılar için en iyi strateji, çeşitlendirilmiş portföyler ve uzun vadeli bir perspektif benimsemek. Fed’in para politikası kararları, enflasyon verileri ve jeopolitik gelişmelerin yakından takibi, bu dinamik ortamda başarı için anahtar olacaktır.

 

 

 

Anahtar Kelimeler:

• Fed faiz indirimi beklentisi
• 2025 küresel piyasa analizi
• Altın fiyatları rekor
• Borsa İstanbul BIST 100 analizi
• Dolar endeksi ve petrol fiyatları
• Gelişmekte olan piyasalar fırsatları
• Küresel ekonomi tahminleri 2025

 

Yasal Uyarı:
Bu içerikte yer alan bilgiler yalnızca genel bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce profesyonel danışmanlardan görüş almanız önerilir. Yazar ve yayıncı, bu yazıdaki bilgilerin kullanımından doğabilecek herhangi bir doğrudan veya dolaylı zarardan sorumlu tutulamaz.

 

Global Markets Buoyed by Fed Expectations: A Guide for Investors in 2025 and Beyond

 

Global markets continue to be driven by expectations surrounding the U.S. Federal Reserve’s (Fed) monetary policy moves. The recent downward revision of nonfarm payroll data has strengthened forecasts that the Fed may cut interest rates by a total of 75 basis points by the end of the year. This has boosted risk appetite across multiple asset classes—from equities to commodities—creating a positive market sentiment. In this comprehensive analysis, we explore the potential impacts of the Fed’s actions on the global economy, commodity markets, stock exchanges, and investment strategies, offering key insights for investors preparing for 2025 and beyond.

 

 

 

1. Background to the Fed’s Rate Cut Expectations

 

Nonfarm Payroll Revision
The U.S. Bureau of Labor Statistics (BLS) revealed that nonfarm payroll figures over the past 12 months were 911,000 lower than previously reported. This represents one of the largest revisions in recent years. The weaker labor market signals that the Fed’s aggressive rate hikes have slowed economic activity, indicating efforts to curb inflation without triggering a recession.

 

 

 

2. Impacts on the U.S. and Global Economy

 

The Importance of Inflation Data
Future Fed decisions will hinge on Producer Price Index (PPI) and Consumer Price Index (CPI) figures. Analysts note that these indicators will shape market direction and provide valuable clues regarding the Fed’s roadmap.

Fitch’s Global Growth Forecasts
According to Fitch’s September report, global growth projections have been revised upward overall, though the U.S. economy is expected to slow. Global GDP growth, which was 2.9% in 2024, is forecast to decline to 2.4% this year and 2.3% next year. This outlook presents a cautious but opportunity-filled environment for investors.

 

 

 

3. Positive Momentum in Stock Markets

 

U.S. Stock Markets Reach Record Highs
The Dow Jones, S&P 500, and Nasdaq indices on the New York Stock Exchange set new closing records, with the Dow climbing to 45,711.34 points. Futures contracts also started the new day higher, reinforcing optimism in the markets.

European and Asian Markets

• European Stocks: Boosted by Fed rate cut expectations, European bourses (excluding Germany) closed in positive territory. Despite political uncertainties in France, the CAC 40 and other indices posted modest gains.
• Asian Stocks: Indices in Japan, China, and South Korea rose. In Japan, expectations of more accommodative policies following political changes supported markets. In China, falling CPI and PPI figures fueled deflation concerns, but expectations for government stimulus strengthened risk appetite.

Turkish Markets
The Borsa Istanbul BIST 100 index rose by 0.35%, closing at 10,486.09 points. Analysts identify resistance levels at 10,600 and 10,700, while support levels are at 10,400 and 10,300. The VIOP derivatives market also displayed positive momentum.

 

 

 

4. Commodity Markets and the Dollar Index

 

Gold Prices Hit Record Highs
Expectations of Fed easing and rising demand from central banks pushed gold’s spot price to $3,674.48, marking a new record. It is currently trading at $3,642. This underscores investors’ continued search for safe havens amid geopolitical tensions and inflation concerns.

Dollar Index and Oil Prices
The U.S. dollar index fell by 0.1% to 97.7, while Brent crude rose 0.8% to $66.9 per barrel. The increase in oil prices signals recovering global demand and highlights ongoing supply-side uncertainties.

 

 

 

5. Technology and Corporate Developments

 

U.S. tech giant Apple unveiled new models of smartphones, watches, and earbuds. However, following a launch that failed to meet expectations, the company’s shares fell 1.5%, highlighting the persistent volatility in tech stocks.

 

 

 

6. Strategic Advice for Investors

 

a. Diversify Your Portfolio

• Maintain a balanced allocation among equities, bonds, commodities, and crypto assets.
• Anticipated rate cuts in the U.S. and Europe may support equity markets in the medium term.

b. Maintain a Long-Term Perspective

• Focus on long-term trends rather than short-term market fluctuations.
• Defensive investments such as gold and green energy stocks should be included in portfolios.

c. Explore Emerging Markets

• Countries like India, Vietnam, and some African nations offer strong growth potential.
• While geopolitical risks persist in markets like Turkey, long-term opportunities remain attractive.

d. Prioritize Technology and Energy Sectors

• Artificial intelligence, 5G, and renewable energy are poised for robust growth beyond 2025.
• Electric vehicles and battery technologies should also be closely monitored.

 

 

 

7. Expectations for 2025 and Beyond

 

Macroeconomic Outlook
Fitch projects that the global economy will sustain a growth rate of around 2.6% through 2027. However, slowing U.S. growth, political uncertainties in Europe, and deflation risks in Asia may contribute to market volatility.

Geopolitical Risks
The Russia-Ukraine conflict, U.S.-China rivalry, and energy disputes in the Middle East will continue to weigh on markets. Investors should monitor these factors closely.

 

 

 

8. Conclusion: Balancing Risk and Opportunity

 

As we approach the end of 2025 and enter 2026, global markets are riding a wave of optimism fueled by expectations of Fed rate cuts. Yet, geopolitical tensions, deflation risks, and corporate developments necessitate caution.

• Gold will maintain its role as a safe-haven asset in diversified portfolios.
• Equity indices could be supported by rate cuts and upward revisions to growth forecasts.
• Emerging markets offer compelling long-term opportunities, but robust risk management strategies are essential.

For global investors, the optimal approach is to adopt diversified portfolios and a long-term outlook. Close monitoring of Fed policy decisions, inflation data, and geopolitical developments will be key to navigating this dynamic environment successfully.

 

 

 

Keywords:

• Fed rate cut expectations
• 2025 global market analysis
• Record gold prices
• Borsa Istanbul BIST 100 analysis
• Dollar index and oil prices
• Emerging market opportunities
• 2025 global economic forecasts

 

Legal Disclaimer:

The information provided in this content is for general informational purposes only and does not constitute investment advice. Always consult professional advisors before making investment decisions. The author and publisher are not liable for any direct or indirect damages arising from the use of the information contained herein.